Nhà đầu tư quay lại với nhóm cổ phiếu bán dẫn
Phát biểu trên CNBC, Jim Cramer cho rằng diễn biến tích cực của nhóm cổ phiếu chip trong phiên đầu tuần chủ yếu xuất phát từ việc nhiều nhà đầu tư nhận định đợt điều chỉnh vừa qua đã đi quá xa.
Theo ông, sau khi nhóm cổ phiếu bán dẫn bị bán mạnh, không ít nhà đầu tư đã coi đây là cơ hội để quay lại thị trường.
Lo ngại về AI từng khiến cổ phiếu chip lao dốc
Trước đó, cổ phiếu bán dẫn trải qua hai phiên giảm sâu khi dòng tiền rút khỏi nhóm doanh nghiệp hưởng lợi từ làn sóng AI – động lực chính giúp thị trường chứng khoán tăng mạnh trong nửa đầu năm.
Quỹ ETF bán dẫn iShares Semiconductor ETF giảm 6,4% trong phiên thứ Tư và tiếp tục mất 5,6% trong phiên thứ Năm.
Theo Cramer, áp lực bán xuất phát từ một báo cáo của The Information cho biết startup AI Anthropic đang nghiên cứu phát triển chip AI tùy biến cùng Samsung Electronics. Thông tin này làm dấy lên lo ngại các khách hàng AI lớn có thể giảm sự phụ thuộc vào những nhà cung cấp chip truyền thống trong tương lai.
Ngay sau đó, nhiều cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực mạnh. Micron giảm 5,5%, AMD mất 4,3%, trong khi Marvell Technology lao dốc gần 10%.
Broadcom được đánh giá còn nhiều dư địa tăng trưởng
Bước sang đầu tuần, lực cầu quay trở lại giúp nhiều cổ phiếu phục hồi. Intel, Arm và Broadcom đều tăng hơn 3%.
Trong số này, Jim Cramer đặc biệt lạc quan với Broadcom sau khi công ty công bố gia hạn thỏa thuận hợp tác với Apple đến năm 2031 để phát triển và cung cấp các dòng chip tùy biến.
Theo Cramer, Apple là một trong những khách hàng quan trọng nhất của Broadcom, vì vậy việc gia hạn hợp đồng dài hạn mang ý nghĩa rất lớn đối với triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp.
Ông cũng cho biết đã đánh giá cao Broadcom trong nhiều năm nhờ vai trò đối tác thiết kế chip tùy biến cho nhiều tập đoàn công nghệ lớn, trong đó có Google.
Nvidia tạm thời đứng ngoài nhịp phục hồi
Khác với phần lớn cổ phiếu bán dẫn, Nvidia gần như không tham gia vào đợt hồi phục này.
Nguyên nhân đến từ một báo cáo nghiên cứu cho biết hệ thống máy chủ AI thế hệ mới Kyber dạng rack-scale của Nvidia đang gặp một số vấn đề khiến tiến độ triển khai bị chậm.
Dù vậy, Cramer cho rằng áp lực bán đối với Nvidia đang bị đẩy lên quá mức. Ông nhận định với mức định giá hiện chỉ còn dưới 19 lần lợi nhuận dự phóng, cổ phiếu Nvidia đang trở nên hấp dẫn hơn nhiều so với trước.
"Có quá nhiều người đang bi quan với Nvidia. Đến một thời điểm nào đó, thị trường cần đặt câu hỏi liệu công ty này có thực sự chỉ xứng đáng được định giá như một doanh nghiệp hóa chất hay không, trong khi tiềm năng tăng trưởng vẫn còn rất lớn", Cramer nhận định.