Sự sụt giảm của ngành này diễn ra sau báo cáo việc làm đáng thất vọng vào tháng 7 đã làm dấy lên mối lo ngại về suy thoái kinh tế và lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ) đang chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất để thúc đẩy nền kinh tế. Với tâm lý nhà đầu tư không muốn mạo hiểm, cổ phiếu AI có định giá cao nằm trong số những cổ phiếu đầu tiên bị bán tháo khỏi danh mục đầu tư.
"Nhu cầu vẫn ở đó, nhưng chúng tôi chỉ không thấy nó ở mức giá quá cao khiến những cổ phiếu này sẽ tiếp tục tăng", Jay Woods, chiến lược gia toàn cầu tại Freedom Capital Markets cho biết. "Chúng tôi đã có một khoảng dừng, và bây giờ chúng tôi có một chút sợ hãi do các yếu tố bên ngoài. Những gì chúng tôi đang thấy là sự điều chỉnh".
Cổ phiếu của Nvidia và Super Micro Computer lần lượt mất 6% và 2% sau khi giảm tới 14% vào đầu phiên. Tính đến phiên mở cửa ngày thứ Hai, Nvidia đã giảm hơn 30% so với mức cao nhất, trong khi Super Micro đã mất hơn một nửa giá trị.
Sự lây lan lan rộng ra toàn ngành, với Chỉ số bán dẫn VanEck giảm 2% sau khi giảm 5,5% từ thứ Sáu. Ngành này cũng đang có "khởi đầu không mấy ấn tượng" về thu nhập, theo ghi nhận của phòng giao dịch Jefferies. Micron Technology giảm và Arm Holdings giảm hơn 2% mỗi cổ phiếu, trong khi cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) giảm 1%.
Cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn cũng bị bán tháo, với Meta Platforms và Microsoft lần lượt giảm hơn 2% và 3%. Alphabet và Tesla giảm 4% cùng với Amazon. Apple giảm gần 5%. Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã tiết lộ vào cuối tuần rằng họ đã bán gần một nửa cổ phần của mình tại nhà sản xuất iPhone. Quỹ ETF Roundhill Magnificent Seven đã giảm gần 4%.
Các cổ phiếu công nghệ lớn — ngoại trừ Nvidia — đã khép lại một tuần bận rộn về thu nhập vào tuần trước. Một số kết quả đã thúc đẩy sự hoài nghi rằng các khoản đầu tư lớn vào AI đang mất nhiều thời gian hơn dự kiến để thu hồi vốn khi chi tiêu vốn và chi tiêu tăng cao.
"Cơn gió ngược AI đã bắt đầu yếu đi khi các nhà đầu tư bắt đầu mất kiên nhẫn với mốc thời gian kiếm tiền", chiến lược gia Maxwell Grinacoff của UBS đã viết. "Trước đây, chúng tôi đã cảnh báo rằng rủi ro tập trung trong chủ đề này đã tăng lên, từ các công ty điện khí hóa đến các công ty khai thác đồng, cho đến các trung tâm dữ liệu đều bị cuốn vào vòng xoáy này".
The Information cũng đưa tin vào cuối tuần rằng Nvidia đang trì hoãn chip AI mới nhất của mình trong ba tháng qua, điều này có thể ảnh hưởng đến các khách hàng vốn hóa lớn như Meta Platforms và Microsoft. Các nhà đầu tư dường như đã mua Advanced Micro Devices trong bối cảnh tin tức này, thúc đẩy cổ phiếu tăng gần 2%.
Đợt bán tháo vào thứ Hai cũng diễn ra sau một tháng 7 đầy biến động đối với các cổ phiếu công nghệ. Nvidia, Alphabet và Meta Platforms đã giảm hơn 5%, trong khi Microsoft giảm hơn 6%.