Thời gian giao hàng đã được rút ngắn đáng kể khi các nhà sản xuất chip đang trải qua những đợt điều chỉnh hàng tồn kho khó khăn và giảm dự trữ. Thêm vào đó, cuộc chiến tàn khốc của Tổng thống Nga Vladimir Putin chống lại Ukraine đang bị đổ lỗi là một nguyên nhân gây lo ngại thêm cho ngành từ quan điểm chuỗi cung ứng, vì sự bất ổn của chuỗi cung ứng được dự đoán sẽ kéo dài thời gian điều chỉnh hàng tồn kho.
Không có gì đáng ngạc nhiên, các nhà sản xuất chip đang hy vọng giải quyết những khó khăn này thông qua việc đóng băng và sa thải nhân viên, cắt giảm kế hoạch đầu tư cơ sở, giảm sản lượng của nhà máy và cảnh báo các nhà đầu tư về sự đảo ngược mạnh về lợi nhuận.
Micron Technology của Hoa Kỳ đã thua lỗ trong quý gần đây nhất, lần giảm đầu tiên như vậy trong bảy năm. Nhà sản xuất chip của Hoa Kỳ đã công bố các biện pháp tái cấu trúc bao gồm cắt giảm việc làm và đình chỉ tiền thưởng cho nhân viên. Các nhà phân tích cho biết SK hynix cũng dự kiến sẽ chịu khoản lỗ hoạt động khoảng 1 nghìn tỷ won trong khoảng thời gian ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12. Đại diện SK từ chối bình luận.
Mặc dù Micron và SK áp dụng các biện pháp cắt giảm chi phí quy mô lớn nhằm giải quyết sự sụt giảm liên tiếp đáng chú ý về doanh thu và lợi nhuận, nhưng rất khó có khả năng Samsung Electronics, công ty dẫn đầu về chip bộ nhớ, sẽ thay đổi quan điểm về vấn đề sản xuất chip.
Một điều cơ bản là Samsung vẫn được định vị để duy trì tỷ suất lợi nhuận cho đến quý đầu tiên của năm sau và niềm tin của người tiêu dùng có thể phục hồi sớm nhất vào quý hai năm 2023, với việc các nhà kinh tế kỳ vọng lạm phát sẽ điều chỉnh sau khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 3.
"Samsung Electronics đang trong quá trình giảm kho dự trữ chip. Bất kỳ quyết định nào của công ty nhằm cắt giảm sản lượng chip một cách giả tạo sẽ là một yếu tố cộng thêm về mặt tái cân bằng nguồn cung trong ngắn hạn. Nhưng có vẻ như Samsung không xem xét việc cắt giảm sản lượng đáng kể chip bộ nhớ của họ, vì hãng này tham gia vào các cuộc đàm phán với các khách hàng hàng đầu của mình, bao gồm cả các nhà sản xuất ô tô, về việc khôi phục mức tồn kho lành mạnh", một giám đốc điều hành cấp cao tại một nhà cung cấp linh kiện hàng đầu của Samsung cho biết qua điện thoại, đồng thời tuyên bố rằng công ty sẽ tập trung vào việc chuyển đổi công nghệ chip. và lắp đặt thiết bị cho các nhà máy đúc chip sắp được xây dựng tại Hoa Kỳ. Vị Giám đốc điều hành này cho biết: “Có khả năng rất cao là Samsung sẽ áp dụng các biện pháp điều chỉnh việc sản xuất chip bộ nhớ của mình và quyết định thời điểm đầu tư cơ sở thực tế tùy thuộc vào tiến trình giảm mức tồn kho chip của họ”.
Samsung Electronics từ chối bình luận.
Chủ tịch Samsung Electronics Lee Jae-yong, thứ hai từ phải sang, kiểm tra nhà máy sản xuất điện thoại thông minh của công ty gần Hà Nội, Việt Nam, ngày 23 tháng 12 năm 2022.
Samsung nắm giữ 43,5% thị phần chip DRAM tính đến quý 2 năm nay, tiếp theo là SK với 27,4% và Micron với 24,5%, theo các công ty nghiên cứu. Công ty có kế hoạch công bố ước tính thu nhập quý IV của công ty vào đầu tháng tới.
Ngân hàng đầu tư Goldman Sachs có trụ sở tại Hoa Kỳ cho biết trong một báo cáo gần đây rằng họ kỳ vọng bộ phận kinh doanh chất bán dẫn của Samsung sẽ báo cáo lợi nhuận hoạt động là 1,5 nghìn tỷ won trong quý IV, giảm 83% so với cùng kỳ năm ngoái. Trước đó, giám đốc bán dẫn của công ty, ông Kyung Kye-hyun, nói với các nhân viên rằng họ đã giảm 32% hướng dẫn về doanh số bán dẫn trong nửa cuối năm nay so với dự báo hồi tháng 4, theo Samsung cho biết.
"Đúng rồi, Samsung Electronics sẽ không nhận thấy sự phục hồi trong thời gian ngắn đối với hoạt động kinh doanh chất bán dẫn bộ nhớ của mình và tôi cho rằng sự suy yếu của thị trường sẽ kéo dài đến hết tháng 6 năm sau. Bởi vì thị trường chip bộ nhớ đã được củng cố và Samsung không muốn thấy điều đó thị phần của nó đạt gần 50% do các vấn đề chống độc quyền có thể xảy ra, nó muốn duy trì hiện trạng bằng cách không áp dụng các biện pháp nhân tạo", một nhà quản lý quỹ tại một ngân hàng đầu tư EU có trụ sở hoạt động tại Seoul cho biết. "Samsung trông có vẻ rất bận rộn để làm việc thông qua việc giảm nhanh hơn mức tồn kho chip của mình." Người quản lý này nhấn mạnh rằng, các quyết định cắt giảm sản lượng gần đây của SK và Micron sẽ giúp ngành sớm nhận thấy sự cân bằng giữa nguồn cung sẵn có và chất lượng chính xác.
Ý nghĩa chính trị của bộ nhớ chất bán dẫn
Không thể giải thích chu kỳ suy thoái đang diễn ra của ngành công nghiệp chip bộ nhớ từ quan điểm riêng của ngành, giống như cách đây hơn hai thập kỷ, nhà sản xuất chip Qimonda có trụ sở tại Đức tuyên bố phá sản vì dư cung quá lớn trong cuộc khủng hoảng tài chính châu Á.
Giám đốc điều hành công ty và các nhà phân tích chính trị cho biết vì chất bán dẫn đã trở thành trọng tâm mới trong cuộc cạnh tranh quyền lực toàn cầu, nên Samsung không có quyền quyết định cắt giảm sản lượng chip bộ nhớ, nếu có, do các yếu tố thị trường.
"Căng thẳng địa chính trị lớn hơn giữa Mỹ và Trung Quốc có thể trì hoãn các quyết định đầu tư và ảnh hưởng đến chi phí chuỗi cung ứng toàn cầu với việc chuyển hướng sản xuất ra khỏi Trung Quốc. Việc di chuyển chuỗi cung ứng từ Trung Quốc sang các khu vực khác có thể dẫn đến chi phí vốn cao hơn dự kiến, làm tăng chi phí sản xuất và các rào cản tiếp cận thị trường," Shelley Jang, giám đốc và nhà phân tích xếp hạng chính tại Fitch Ratings, nói với The Korea Times trong một cuộc gọi riêng.
Ví dụ, thành phố Tây An của Trung Quốc chiếm khoảng 42% sản lượng NAND của Samsung và 15% nguồn cung toàn cầu, theo ước tính của Fitch. Các nguồn tin cho biết nếu Samsung áp dụng quyết định cắt giảm sản xuất chip NAND tại nhà máy Tây An, thì điều đó có thể gây ra vấn đề về nhân sự. NAND flash, một loại chip nhớ khác được sử dụng trong lưu trữ dữ liệu, là một phân khúc khác trong ngành công nghiệp chip nhớ.
Trích dẫn tiềm năng tăng trưởng của nó, một số nhà phân tích kỳ vọng Samsung, cũng là công ty hàng đầu trong lĩnh vực NAND, sẽ tăng cường nguồn cung NAND của mình nhằm siết chặt các công ty nhỏ hơn trong ngành, vì có sáu hoặc bảy công ty vẫn đang cạnh tranh để giành thị phần trong lĩnh vực này. được định giá 66,5 tỷ đô la, theo công ty nghiên cứu thị trường Omdia.
Chae Min-sook, nhà phân tích tại Korea Investment cho biết: “Samsung sẽ tập trung vào việc tăng sản lượng chip NAND.
Samsung đã đầu tư rất nhiều trong thời kỳ suy thoái vừa qua và được hưởng lợi nhờ thị phần tăng lên khi ngành phục hồi. Nhưng giả sử rằng bản chất của trò chơi đã thay đổi, với việc những người chơi hàng đầu trong ngành theo đuổi lợi nhuận trên thị phần, thì Samsung không cần phải gửi bất kỳ tín hiệu sai nào tới khách hàng của mình bằng cách cố tình cắt giảm sản xuất chip, các nhà phân tích và quản lý quỹ cho biết.
Jang cho biết: “Mặc dù triển vọng của ngành yếu, xếp hạng của Samsung Electronics được hỗ trợ bởi danh mục đầu tư kinh doanh đa dạng giúp giảm thiểu biến động dòng tiền, đặc biệt là từ mảng màn hình hiển thị theo chu kỳ và mảng bán dẫn”.
Do tính chất chu kỳ của ngành công nghiệp bán dẫn, điều đó có nghĩa là ngay cả một cuộc suy thoái cũng không nên được coi là thảm họa, chắc chắn sẽ có những thay đổi đáng chú ý trong các con chip mà các nhà siêu quy mô đang chế tạo.