Theo hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý, doanh số bán hàng của Samsung tại Trung Quốc đạt 64,93 nghìn tỷ won (45,78 tỷ đô la) vào năm ngoái, tăng 53,8% so với mức 42,2 nghìn tỷ won của năm trước.
Trung Quốc chiếm 31 phần trăm trong tổng doanh số bán hàng độc lập 209 nghìn tỷ won của Samsung vào năm 2024, trở thành thị trường lớn nhất của công ty và vượt qua châu Mỹ, nơi ghi nhận doanh số bán hàng là 61,35 nghìn tỷ won trong cùng kỳ.
Công ty không cung cấp thông tin chi tiết về doanh thu tại Trung Quốc, nhưng các nhà phân tích và quan chức trong ngành đều cho rằng doanh số tăng trưởng là nhờ bộ nhớ băng thông cao (HBM) dành riêng cho AI, vì các công ty Trung Quốc đã chủ động tăng lượng dự trữ chip sau các quy định về chip của Hoa Kỳ.
Doanh thu từ chip nhớ của Samsung đạt 84,46 nghìn tỷ won vào năm ngoái, tăng gần gấp đôi so với mức 44,13 nghìn tỷ won vào năm 2023. Giá bán trung bình của chip nhớ cũng tăng khoảng 63 phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
Một trong những yếu tố chính đóng góp vào doanh số bán hàng vững chắc của Samsung tại Trung Quốc được cho là Huawei.
Công ty theo dõi thị trường SemiAnalysis cho biết trong một báo cáo gần đây rằng gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc đã có thể tích trữ tổng cộng 13 triệu bộ HBM, có thể sử dụng cho 1,6 triệu gói Ascend 910C trước khi lệnh cấm xuất khẩu HBM sang Trung Quốc của Hoa Kỳ có hiệu lực vào ngày 2 tháng 1.
Lệnh cấm dựa trên Quy định về sản phẩm trực tiếp nước ngoài của Hoa Kỳ, áp đặt các hạn chế đối với các sản phẩm được sản xuất bên ngoài Hoa Kỳ nếu chúng được sản xuất bằng công nghệ, phần mềm hoặc thiết bị của Hoa Kỳ.
Do đó, lệnh cấm ban đầu được dự đoán sẽ hạn chế hiệu quả việc xuất khẩu HBM của Samsung sang Trung Quốc, nhưng SemiAnalysis tuyên bố rằng chip HBM của Samsung vẫn đang được xuất khẩu gián tiếp sang Trung Quốc vì lệnh cấm chỉ áp dụng cho các gói HBM thô.
Samsung từ chối xác nhận bất kỳ điều gì liên quan đến khách hàng của mình, nhưng các quan chức trong ngành nghi ngờ rằng công ty đã có thể xuất khẩu chip HBM sang Trung Quốc thông qua chuỗi cung ứng gián tiếp sau khi lệnh cấm xuất khẩu của Hoa Kỳ có hiệu lực.
Theo báo cáo của SemiAnalysis, CoAsia Electronics, đơn vị phân phối HBM chính của Samsung tại Trung Quốc, gửi chip HBM của Samsung đến các công ty khác để tích hợp chúng vào các gói bán dẫn. Các gói này được cho là được chuyển đến các công ty Trung Quốc, nơi được cho là sẽ trích xuất chip HBM bằng cách tách chúng ra khỏi các sản phẩm đóng gói.
Trong bối cảnh này, các hạn chế xuất khẩu mới nhất của Washington đối với Nvidia đang thúc đẩy kỳ vọng rằng động thái này có thể làm suy yếu đáng kể thị phần của các nhà sản xuất chip Hoa Kỳ tại Trung Quốc. Một số nhà quan sát cho biết điều này cuối cùng có thể dẫn đến việc Huawei củng cố thêm vị thế của mình trên thị trường Trung Quốc — một kết quả mà Hoa Kỳ có thể sẽ phản đối.
"Nếu Hoa Kỳ và Trung Quốc tiếp tục leo thang căng thẳng về chất bán dẫn mà không lùi bước, thì biện pháp tiếp theo có thể là nhắm vào các nhà sản xuất chip Trung Quốc", một quan chức trong ngành cho biết với điều kiện giấu tên. "Vẫn chưa chắc chắn về cách hai bên sẽ thay đổi lập trường của mình do sự thay đổi liên tục gần đây, nhưng xu hướng hiện tại cho thấy các quy định chặt chẽ hơn có thể đang được thực hiện".
Nếu Hoa Kỳ áp dụng biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn đối với hoạt động xuất khẩu HBM sang Trung Quốc, Samsung dự kiến sẽ chịu thiệt hại. Samsung được cho là đã tìm cách xuất khẩu HBM của mình sang Trung Quốc như một phần của các sản phẩm đóng gói thông qua các khách hàng như Nvidia, nhưng với quy định gần đây của Washington đối với các lô hàng H20 của Nvidia, triển vọng đã trở nên không chắc chắn.
Khả năng chính phủ Trung Quốc sẽ mở rộng hỗ trợ cho các nhà sản xuất chip nhớ địa phương, chẳng hạn như CXMT, để thay thế Samsung HBM cũng rất cao. Theo báo cáo, CXMT gần đây đã hoàn thành việc phát triển các mẫu HBM của mình và có kế hoạch bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm tới.