Mức tăng 27% của Nvidia trong tháng 5 đã đẩy vốn hóa thị trường của công ty lên 2,7 nghìn tỷ USD, chỉ sau Microsoft và Apple trong số những công ty đại chúng có giá trị nhất thế giới. Nhà sản xuất chip này đã báo cáo doanh số bán hàng tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm trước trong quý thứ ba liên tiếp do nhu cầu về bộ xử lý trí tuệ nhân tạo của họ tăng vọt.

 

Mizuho Securities ước tính Nvidia kiểm soát từ 70% đến 95% thị trường chip AI dùng để đào tạo và triển khai các mô hình như GPT của OpenAI. Nhấn mạnh sức mạnh định giá của Nvidia là tỷ suất lợi nhuận gộp 78%, một con số cao đáng kinh ngạc đối với một công ty phần cứng phải sản xuất và vận chuyển các sản phẩm vật chất.

 

Các nhà sản xuất chip đối thủ Intel và Advanced Micro Devices báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý gần nhất lần lượt là 41% và 47%.

 

Vị trí của Nvidia trên thị trường chip AI đã được một số chuyên gia mô tả như một con hào. Các bộ xử lý đồ họa (GPU) AI hàng đầu của nó, chẳng hạn như H100, kết hợp với phần mềm CUDA của công ty đã dẫn đến sự khởi đầu thuận lợi trong cuộc cạnh tranh đến mức việc chuyển sang một giải pháp thay thế dường như gần như không thể tưởng tượng được.

 

Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang, người có tài sản ròng đã tăng từ 3 tỷ USD lên khoảng 90 tỷ USD trong 5 năm qua, cho biết ông “lo lắng và lo ngại” về việc công ty 31 tuổi của mình mất đi lợi thế. Ông thừa nhận tại một hội nghị cuối năm ngoái rằng có rất nhiều đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ đang gia tăng. “Tôi không nghĩ mọi người đang cố gắng loại bỏ công việc kinh doanh của tôi,” Huang nói vào tháng 11. “Có lẽ tôi biết họ đang cố gắng làm vậy, nên chuyện đó lại khác.”

 

Nvidia đã cam kết phát hành kiến ​​trúc chip AI mới hàng năm, thay vì cách năm như thường lệ và đưa ra phần mềm mới có thể đưa chip của họ đi sâu hơn vào phần mềm AI.

 

Nhưng GPU của Nvidia không đơn độc có khả năng chạy phép toán phức tạp làm nền tảng cho AI sáng tạo. Nếu những con chip kém mạnh hơn có thể thực hiện công việc tương tự, Huang có thể bị hoang tưởng một cách chính đáng.

 

Việc chuyển đổi từ đào tạo các mô hình AI sang cái gọi là suy luận - hoặc triển khai các mô hình - cũng có thể mang đến cho các công ty cơ hội thay thế GPU của Nvidia, đặc biệt nếu chúng rẻ hơn để mua và vận hành. Con chip hàng đầu của Nvidia có giá khoảng 30.000 USD trở lên, mang lại cho khách hàng nhiều động lực để tìm kiếm giải pháp thay thế.

 

Sid Sheth, đồng sáng lập của đối thủ đầy tham vọng D-Matrix, cho biết: “Nvidia muốn có 100%, nhưng khách hàng sẽ không thích Nvidia có 100%. “Đó là một cơ hội quá lớn. Sẽ là quá không lành mạnh nếu bất kỳ một công ty nào lấy đi tất cả.”

 

Được thành lập vào năm 2019, D-Matrix có kế hoạch phát hành thẻ bán dẫn cho máy chủ vào cuối năm nay nhằm mục đích giảm chi phí và độ trễ khi chạy các mô hình AI. Công ty đã huy động được 110 triệu USD vào tháng 9.

 

Ngoài D-Matrix, các công ty từ các tập đoàn đa quốc gia đến các công ty khởi nghiệp non trẻ đang tranh giành một phần thị trường chip AI có thể đạt doanh thu hàng năm 400 tỷ USD trong 5 năm tới, theo các nhà phân tích thị trường và AMD. Nvidia đã tạo ra doanh thu khoảng 80 tỷ USD trong 4 quý vừa qua và Bank of America ước tính công ty đã bán được 34,5 tỷ USD chip AI vào năm ngoái.

 

Nhiều công ty sử dụng GPU của Nvidia đang đặt cược rằng một kiến ​​trúc khác hoặc sự đánh đổi nhất định có thể tạo ra con chip tốt hơn cho các tác vụ cụ thể. Các nhà sản xuất thiết bị cũng đang phát triển công nghệ có thể thực hiện nhiều tính toán cho AI hiện đang diễn ra trong các cụm dựa trên GPU lớn trên đám mây.

 

Fernando Vidal, đồng sáng lập của 3Fourteen Research, cho biết: “Không ai có thể phủ nhận rằng ngày nay Nvidia là phần cứng mà bạn muốn đào tạo và chạy các mô hình AI”. “Nhưng đã có những tiến bộ ngày càng tăng trong việc san bằng sân chơi, từ những công ty siêu quy mô làm việc trên chip của riêng họ, cho đến cả những công ty khởi nghiệp nhỏ, thiết kế silicon của riêng họ.”

 

Giám đốc điều hành AMD Lisa Su muốn các nhà đầu tư tin rằng có rất nhiều cơ hội cho nhiều công ty thành công trong lĩnh vực này.

 

“Điều quan trọng là có rất nhiều lựa chọn ở đó”, bà Su nói với các phóng viên vào tháng 12, khi công ty của cô tung ra chip AI gần đây nhất. “Tôi nghĩ chúng ta sẽ chứng kiến ​​một tình huống không chỉ có một giải pháp mà sẽ có nhiều giải pháp.”

 

Các nhà sản xuất chip lớn khác