Về lý thuyết trò chơi, trò chơi đá gà chủ yếu liên quan đến hai tài xế, với các phương tiện trên một tuyến đường hội tụ. Người lái xe có nguy cơ va chạm trực tiếp là người chiến thắng trong khi người lái xe lạng lách là kẻ thua cuộc - chưa kể bị gán cho là kẻ hèn nhát.
Tất nhiên, điều nguy hiểm là cả hai tài xế đều tin chắc rằng người kia sẽ lạng lách trước và do đó sẽ xảy ra va chạm. Cả hai đều có thể thua nhiều hơn chỉ là trò chơi. Trong trường hợp va chạm, kích thước của phương tiện và khả năng chịu tác động của chúng là đáng kể.
Trong các doanh nghiệp, có thể thấy cùng một trò chơi trong cuộc chiến giá cả, với các đơn vị từ cùng ngành tập trung nhiều hơn vào việc mở rộng sản lượng hơn là khả năng sinh lời. Trong những thời điểm không chắc chắn, một công ty dẫn đầu thị trường thường cố gắng đe dọa đối thủ cạnh tranh bằng cách thúc đẩy nhằm thu về những lợi ích đáng kể và một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
Trong vài tuần qua, tất cả các nhà sản xuất chip lớn đã cảnh báo về khả năng dư thừa nguồn cung trong ngành bán dẫn bộ nhớ toàn cầu và giá chip suy yếu, dẫn đến việc họ phải công bố kế hoạch giảm mạnh chi tiêu vốn trong năm tới. Cụ thể, SK hynix của Hàn Quốc, Micron Technology và Intel của Hoa Kỳ và Kioxia của Nhật Bản xác nhận rằng họ đang trên đà cắt giảm đáng kể chi tiêu vốn hoặc sản lượng chip.
Nhưng Samsung Electronics sẽ không làm như vậy. Người dẫn đầu toàn cầu về chất bán dẫn bộ nhớ, cho biết họ đang chứng kiến sự suy yếu liên tục trên thị trường chip nhớ toàn cầu với ít dấu hiệu phục hồi rõ ràng (giá chip phục hồi), cho đến cuối năm sau. Tuy nhiên, công ty xác nhận kế hoạch sẽ không rút lại chi phí đầu tư trong năm tới. Thêm vào đó, không có kế hoạch nào được đặt ra để giảm đáng kể sản lượng chip của hãng.
Chae Min-sook cho biết: "Samsung Electronics được định vị chỉ theo đuổi những gì họ muốn với lượng tiền mặt dồi dào và tài sản tương đương tiền mặt. Vì thế mạnh cốt lõi của Samsung nằm ở sản xuất chip nhớ, nên công ty phải luôn đi đúng hướng bất kể điều kiện thị trường như thế nào". , một nhà phân tích tại Korea Investment.
Trong thời kỳ đại dịch, các nhà sản xuất chip nhớ toàn cầu đã có được lợi nhuận tăng đột biến chủ yếu là nhờ nhu cầu bị dồn nén. Tuy nhiên, ngành công nghiệp này gần đây đang phải đối mặt với sự suy thoái do nhu cầu giảm và lượng hàng tồn kho cao. Các nhà sản xuất chip được cho là có nhiều hàng tồn kho hơn dự kiến trước đó do các công ty áp dụng hệ thống làm việc tại nhà. Lượng hàng tồn kho này dẫn đến giá chip sẽ tiếp tục giảm.
Do đó, các nhà sản xuất chip không có lựa chọn nào khác ngoài việc đối phó với lợi nhuận giảm bằng cách cắt giảm sản lượng và tăng giá. Những nỗ lực của các nền kinh tế lớn để chuyển đổi sang một bình thường mới trong bối cảnh đại dịch COVID-19 đã làm dấy lên hy vọng về sự cân bằng cung và cầu trong ngành công nghiệp chip.
Nhưng trái với kỳ vọng, vấn đề đã nhanh chóng chuyển từ thiếu cung sang thiếu cầu khi cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine làm suy giảm thêm tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu hiện có, theo các quan chức, khiến các nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu phải tăng hàng tồn kho.
Vào năm 2012, Elpida Memory của Nhật Bản đã bị tòa án quản lý và được mua lại bởi Micron của Hoa Kỳ, công ty hiện đang theo chân SK và dẫn đầu Samsung trên thị trường chip nhớ toàn cầu. Năm 2009, sau khi sản phẩm DRAM rớt giá nặng nề do các nhà sản xuất chip Đài Loan mở rộng sản lượng và chuyển sang hạ giá để chèn ép các đối thủ chính, nhà sản xuất chip DRAM lớn thứ hai thế giới lúc bấy giờ là Qimonda của Đức đã tuyên bố phá sản. Sự xáo trộn thị trường này không ảnh hưởng đến Samsung vì Samsung đã cố gắng tăng thị phần của mình trên thị trường bằng cách tăng gấp đôi sản lượng.
Lĩnh vực NAND vẫn đang phát triển với số lượng người chơi
Ngoại trưởng Antony Blinken, thứ hai từ trái sang, Giám đốc điều hành Vật liệu ứng dụng Gary Dickerson, trái và Phó chủ tịch cấp cao Vật liệu ứng dụng của Tập đoàn sản phẩm bán dẫn Prab Raj, đứng giữa, chụp ảnh cùng các nhân viên tại Vật liệu ứng dụng ở Santa Clara, California, Hoa Kỳ, ngày 17/10/2022
Chủ tịch điều hành mới được thăng chức của Samsung Lee Jae-yong cho biết công ty đang ở một thời điểm quan trọng. "Bây giờ, đã đến lúc hành động táo bạo và tham vọng hơn", Lee đã nói trong một thông cáo báo chí.
Các nhà đầu tư và nhà phân tích cho rằng vì phân khúc chip DRAM toàn cầu đã được hợp lý hóa hoàn toàn với ba công ty hàng đầu kiểm soát hơn 94% thị trường, rất có thể một cuộc chiến về giá sẽ xảy ra trong lĩnh vực DRAM. Ước tính của Omdia, một nhà nghiên cứu thị trường, cho biết tính đến năm ngoái, Samsung chiếm 42,7% thị trường DRAM toàn cầu, tiếp theo là SK với 28,6% và Micron với 22,8%.
"Với tỷ suất lợi nhuận của Samsung, SK và Micron - lần lượt là 37%, 32% và 34% tính đến quý 3 năm nay - khả năng Samsung có hành vi tích cực trong lĩnh vực DRAM gần bằng không vì không có gì cho Samsung hy vọng sẽ đạt được lợi nhuận bằng cách làm như vậy, "một giám đốc điều hành cấp cao tại một trong những nhà cung cấp địa phương cấp một của Samsung, cho biết qua điện thoại. Tỷ suất lợi nhuận còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận ròng và nó cho biết một công ty tạo ra bao nhiêu thu nhập ròng với tổng doanh thu đạt được.
Nhưng khi nói đến lĩnh vực chip NAND, một phân khúc khác trong ngành chip nhớ, Samsung có thể cân nhắc việc tăng nguồn cung và hạ giá thấp để siết chặt ngành bằng cách đầu tư nhiều hơn. Không giống như DRAM, chip flash NAND được sử dụng để lưu trữ dữ liệu và khu vực ứng dụng hạ lưu của chip là các máy chủ và trung tâm dữ liệu của công ty, được coi là có lợi hơn bộ nhớ cho PC và thiết bị di động.
Dữ liệu Omdia cũng cho thấy Samsung dẫn đầu trong thị trường chip NAND toàn cầu với 33,9% thị phần, tiếp theo là Kioxia và Western Digital, với 18,9% và 13,9% mỗi hãng, tính đến năm ngoái. SK và Micron lần lượt có 13,2% và 10,6%. Dữ liệu cho thấy giá trị ước tính của lĩnh vực chip NAND toàn cầu trong năm nay là 66,5 tỷ USD.
"Việc Samsung xác nhận rằng họ sẽ không cắt giảm sản lượng chip của mình và sẽ đầu tư nhiều hơn vào chip bộ nhớ trong năm tới, nên được hiểu là ý định rõ ràng của công ty nhằm giảm mức tồn kho tổng thể. Hiện tại, Samsung cần phải phá vỡ cuộc chiến giá cả trong Lại là ngành công nghiệp DRAM. Tuy nhiên, thị trường chip flash NAND toàn cầu cuối cùng sẽ chứng kiến sự hợp nhất ", Hwang Min-seong, trưởng nhóm công nghệ tại Samsung Securities, cho biết.
"Đó là bởi vì có nhiều dư địa hơn để chèn ép các đối thủ trong lĩnh vực NAND cả từ quan điểm năng lực và công nghệ", nhà phân tích cấp cao cho biết. Đầu tư của Samsung trong năm tới sẽ tập trung vào việc chuyển đổi công nghệ DRAM, bổ sung thiết bị cho các nhà máy đúc sắp được xây dựng ở Hoa Kỳ và tăng sản lượng chip NAND.
Tính đến quý 3 năm nay, tỷ suất lợi nhuận của mảng kinh doanh NAND của Samsung đạt 10%, trong khi cả SK (không bao gồm hiệu suất của Solidigm thuộc sở hữu của SK, có trụ sở tại Hoa Kỳ) và Micron được biết là đã báo cáo âm 10 %- theo các quan chức của công ty.
Câu hỏi của các nhà đầu tư là một đơn đặt hàng mới trong phân khúc chip flash NAND toàn cầu có thể chiếm ưu thế nhanh chóng và ở mức độ nào. Với sự ủng hộ của Hàn Quốc đối với các sáng kiến liên minh chip do Hoa Kỳ lãnh đạo với các quận tương tự và ủng hộ Đạo luật CHIPS, các biện pháp mới nhất của Washington nhằm áp đặt các yêu cầu giấy phép mới đối với thiết bị sản xuất chip nhằm mục đích khiến Trung Quốc trở thành nguyên nhân không chính thức cho một cuộc chiến giá cả giữa các nước hiện có trên toàn cầu Người chơi lĩnh vực chip NAND.
Yangtze Memory Technologies (YMTC) có trụ sở tại Trung Quốc đã sẵn sàng bắt đầu sản xuất chip NAND ba chiều (3D) tiên tiến của mình. Nhưng KLA, Lâm Nghiên cứu và Vật liệu Ứng dụng - tất cả đều có trụ sở tại Hoa Kỳ - gần đây đã ngừng cung cấp các bộ phận cần thiết để sản xuất những con chip như vậy cho YMTC theo các quy tắc xuất khẩu mới.