Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ trí tuệ nhân tạo (AI), với doanh thu của Nvidia tăng 65%. Các công ty sản xuất bộ nhớ lớn (Samsung, SK Hynix, Micron Technology, Kioxia và Sandisk) đều cho biết AI là động lực chính thúc đẩy doanh thu, góp phần vào mức tăng trưởng doanh thu chung 29%.
Kết quả quý IV năm 2025 khá trái chiều. Các công ty sản xuất bộ nhớ báo cáo doanh thu tăng trưởng từ 21% đến 34% so với quý III năm 2025. Nvidia tăng 20%. Mười công ty có doanh thu quý IV năm 2025 tăng từ 0,2% đến 11%.
Bốn công ty (Texas Instruments, Infineon, Sony Imaging và Onsemi) báo cáo doanh thu giảm.
Dự báo doanh thu quý 1 năm 2026 so với quý 4 năm 2025 khá trái chiều. Ba công ty sản xuất bộ nhớ đưa ra dự báo đều kỳ vọng doanh thu tăng đáng kể trong quý 1 năm 2026, với Micron tăng 37%, Sandisk tăng 52% và Kioxia tăng 64%.
Nvidia dự đoán trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu 14%. Bốn công ty khác dự báo doanh thu tăng từ 2% đến 11% dựa trên sự phục hồi của thị trường công nghiệp và sự phát triển mạnh mẽ của AI.
AMD, NXP Semiconductors, STMicroelectronics và Onsemi dự báo doanh thu giảm chủ yếu do yếu tố mùa vụ.
Nhu cầu bộ nhớ khổng lồ trong lĩnh vực AI đang gây ra tình trạng thiếu hụt bộ nhớ cho các ứng dụng khác. Intel dự kiến doanh thu giảm 11% trong quý 1 năm 2026 so với quý 4 năm 2025 do thiếu hụt bộ nhớ cho máy tính cá nhân.
Qualcomm và MediaTek đều cho rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ cho điện thoại thông minh là lý do dẫn đến dự báo doanh thu giảm.
Vào tháng 12, IDC đã chỉ ra rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể dẫn đến sự sụt giảm lượng xuất xưởng của điện thoại thông minh và máy tính cá nhân vào năm 2026.
Do đó, nếu sự tăng trưởng mạnh mẽ của AI tiếp tục trong năm 2026, các công ty bán dẫn phụ thuộc vào thị trường điện thoại thông minh và máy tính cá nhân có thể chứng kiến doanh thu giảm trong năm 2026.
Một năm trước, không ai dự đoán nhu cầu về AI sẽ thúc đẩy tăng trưởng 25,6% trong thị trường bán dẫn vào năm 2025.
Semiconductor Intelligence trao giải thưởng ảo cho dự báo thị trường bán dẫn chính xác nhất trong năm.
Tiêu chí là các dự báo công khai được công bố từ tháng 10 năm trước đến khi dữ liệu WSTS tháng 1 được công bố vào đầu tháng 3. Người chiến thắng năm 2025 là IDC với dự đoán tăng trưởng 15%. Một số nhà dự báo khác đưa ra dự báo trong khoảng 12% đến 14%.
Nhìn về năm 2026, các dự báo gần đây được chia thành hai nhóm. Trong nhóm thấp hơn, mô hình Cowan LRA (dựa trên xu hướng doanh thu lịch sử) đạt 9,5%. Future Horizons dự báo 12%. Nhóm cao hơn bao gồm RCD Advisors ở mức 23%, WSTS ở mức 26,3% và Semiconductor Intelligence ở mức 30%.
Semiconductor Intelligence tin rằng sự mở rộng mạnh mẽ của trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ tiếp tục ít nhất cho đến nửa đầu năm 2026.
Tốc độ tăng trưởng cao của thị trường bán dẫn theo quý đạt 16% trong quý 3 năm 2025 và 14% trong quý 4 năm 2025, tiếp theo là dự báo tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 1 năm 2026, gần như đảm bảo tăng trưởng năm 2026 trên 20%.
Ngay cả khi tình trạng thiếu hụt bộ nhớ ảnh hưởng đến thị trường điện thoại thông minh và máy tính cá nhân, thị trường AI đang bùng nổ và sự ổn định tương đối của thị trường công nghiệp và ô tô sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng ngành bán dẫn trong năm 2026.