Cả hai công ty hiện đang thu được lợi nhuận cao nhờ nhu cầu về chip được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu AI tiếp tục tăng mạnh trong khi nguồn cung vẫn bị hạn chế. Nếu chu kỳ tăng trưởng hiện tại tiếp tục, các nhà sản xuất chip sẽ có thể tăng lợi nhuận bằng cách mở rộng thị phần với năng lực sản xuất bổ sung.
Tuy nhiên, nếu tốc độ tăng trưởng nhu cầu chậm lại, việc mở rộng công suất có thể dẫn đến tỷ lệ sử dụng nhà máy thấp hơn, trong khi chi phí cố định vẫn cao. Điều này có nghĩa là các kế hoạch đầu tư mới nhất của các công ty dựa trên giả định rằng sẽ có nhu cầu ổn định đối với chip nhớ trong dài hạn.
Nhiều nhà phân tích tin rằng chu kỳ tăng trưởng chip nhớ hiện tại có thể sẽ tiếp tục đến năm 2028, nhưng ý kiến trái chiều về việc liệu nó có tiếp tục sau thời điểm đó hay không, vì công suất bổ sung hiện đang được các nhà sản xuất chip lớn trên toàn cầu xây dựng sẽ đi vào hoạt động vào khoảng thời gian đó.
Đối với Samsung Electronics, giai đoạn 3 của nhà máy P4 dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào năm 2027 để sản xuất 50.000 tấm wafer mỗi tháng. Năm 2028, giai đoạn 4 của P4 sẽ bắt đầu hoạt động và bổ sung thêm công suất cho 50.000 tấm wafer nữa. Giai đoạn 1 của nhà máy P5 dự kiến sẽ sản xuất 100.000 tấm wafer mỗi tháng.
SK hynix cũng có kế hoạch bắt đầu vận hành nhà máy M15X với công suất 50.000 tấm wafer vào năm 2027 và một phần nhà máy Yongin của hãng sẽ đi vào hoạt động năm 2028 với công suất 70.000 tấm wafer trở lên. Các nhà máy mới của Micron tại Hiroshima, Idaho và Singapore cũng dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào khoảng thời gian tương tự.
“Nếu các công ty công nghệ lớn và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây không còn khả năng hấp thụ giá chip nhớ tăng vọt và chi phí đầu tư khổng lồ, các nhà sản xuất chip nhớ sẽ khó duy trì biên lợi nhuận hoạt động trong dài hạn và thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh sau năm 2028, kèm theo giá chip nhớ giảm,” nhà phân tích Song Myeong-seob của iM Securities cho biết.
Công tác xây dựng đang được tiến hành tại một khu phức hợp sản xuất chất bán dẫn ở Yongin, tỉnh Gyeonggi, phía tây nam Hàn Quốc.
“Tuy nhiên, chu kỳ tăng trưởng có thể tiếp tục sau năm 2028 nếu các dịch vụ AI thúc đẩy sự tăng đột biến toàn cầu về thuê bao trả phí hoặc nếu sự gián đoạn tại các cơ sở sản xuất chip nhớ làm nguồn cung trở nên khan hiếm hơn nữa.”
Kyung Kye-hyun, cựu giám đốc bộ phận Giải pháp Thiết bị của Samsung Electronics, cho biết tại một diễn đàn vào ngày 18 tháng 5 rằng “chúng ta phải thận trọng về năm 2028,” viện dẫn khả năng chậm lại trong đầu tư của các công ty công nghệ và nguồn cung chip nhớ mở rộng từ Trung Quốc.
Do sáng kiến chip mới nhất phần lớn được dẫn đầu bởi chính phủ Hàn Quốc, các quan chức ngành cho biết quyết định không nêu rõ thời điểm đầu tư của các công ty cho thấy nỗ lực để dành chỗ điều chỉnh kế hoạch chi tiêu tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
“Chính phủ (Hàn Quốc) đang thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc hỗ trợ kế hoạch đầu tư của các công ty, và các nhà sản xuất chip cũng cần mở rộng năng lực sản xuất từ góc nhìn dài hạn,” một quan chức trong ngành cho biết.
“Tuy nhiên, rất khó để dự đoán điều kiện thị trường trong 10 đến 15 năm tới. Với việc các công ty hiện đang xây dựng một cụm sản xuất chip riêng biệt tại Yongin, tỉnh Gyeonggi, sẽ rất khó để đưa ra cam kết chắc chắn về một kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất quy mô lớn khác. Các công ty sẽ muốn duy trì sự linh hoạt, và chính phủ cùng chính quyền địa phương cũng cần hiểu rõ hoàn cảnh của họ.”
Chính phủ Hàn Quốc, Samsung Electronics và SK hynix đã tổ chức một sự kiện tại Gwangju vào thứ Ba để công bố kế hoạch đầu tư của họ cho khu vực Tây Nam. Trong sự kiện, Phó Chủ tịch Samsung Electronics Jun Young-hyun và Giám đốc điều hành SK hynix Kwak Noh-jung đã nói về kế hoạch đầu tư của họ cho khu vực này, nhưng không nêu rõ thời gian cụ thể. Họ đã đề nghị chính phủ hỗ trợ về cơ sở hạ tầng, bao gồm điện, nước công nghiệp và giáo dục nguồn nhân lực, trong khi chính phủ hứa sẽ hỗ trợ toàn diện.