Dự báo này, được công bố vào ngày 1 tháng 1, đã làm dấy lên lo ngại về một làn sóng lạnh giá tiềm tàng của ngành bán dẫn, gợi nhớ đến đợt suy thoái đã xảy ra vào năm 2023.
TrendForce giải thích rằng các công ty sản xuất bộ nhớ có khả năng phải đối mặt với mức tồn kho tăng và nhu cầu đặt hàng giảm trong quý đầu tiên. Công ty lưu ý, "Việc các nhà sản xuất máy tính xách tay tích trữ sớm để chuẩn bị cho mức thuế nhập khẩu tiềm tàng của chính quyền Trump đã làm trầm trọng thêm tình trạng giá giảm". Việc tích trữ sớm này đã dẫn đến tình trạng cung vượt cầu, gây thêm áp lực giảm giá.
Sự sụt giảm không chỉ giới hạn ở DRAM và flash NAND; ngay cả ổ SSD doanh nghiệp, vốn đã bùng nổ vào năm ngoái do nhu cầu về AI, cũng dự kiến sẽ giảm giá khoảng 5-10% trong quý đầu tiên.
Bất chấp những thách thức này, vẫn có một số điểm sáng trên thị trường bán dẫn. Nhu cầu về chất bán dẫn liên quan đến AI, chẳng hạn như Bộ nhớ băng thông cao (HBM) và SSD doanh nghiệp, dự kiến sẽ vẫn mạnh. TrendForce nhấn mạnh, "HBM đã nổi lên như một động lực tăng trưởng chính cho ngành DRAM, được thúc đẩy bởi nhu cầu AI tăng vọt". Công ty cũng dự đoán rằng HBM3E (thế hệ thứ 5) sẽ duy trì nguồn cung chặt chẽ ngay cả trong năm 2025.
SK Hynix, một công ty lớn trong ngành bán dẫn, cũng đồng tình với quan điểm này. Tháng 10 năm ngoái, công ty đã bác bỏ những lo ngại về sự chậm lại trong nhu cầu HBM và tình trạng cung vượt cầu, tuyên bố rằng "Nhu cầu HBM vào năm tới (2025) dự kiến sẽ tăng nhiều hơn dự kiến khi nhu cầu về chip AI và mong muốn mở rộng đầu tư vào AI của khách hàng được xác nhận".
Ngoài HBM, giá của các sản phẩm máy chủ như DDR5 và SSD doanh nghiệp dự kiến sẽ phục hồi sớm nhất là vào quý 2 hoặc nửa cuối năm. TrendForce tuyên bố, "Nhu cầu SSD doanh nghiệp sẽ tăng ngay cả vào năm 2025" và nói thêm, "Một số nhà cung cấp đang chuyển sang các sản phẩm dung lượng cao để đáp ứng nhu cầu dự kiến về SSD doanh nghiệp vào năm tới".
Tuy nhiên, thị trường phải đối mặt với sự gián đoạn tiềm ẩn từ công ty bán dẫn bộ nhớ Trung Quốc CXMT (Changxin Memory Technologies). CXMT, công ty chủ yếu sản xuất DDR4 cũ, gần đây đã tung ra sản phẩm DDR5 mới nhất vào thị trường. Nếu các công ty Trung Quốc tham gia thị trường DDR5 máy chủ và mở rộng năng lực sản xuất trong năm nay, dự kiến giá sẽ giảm là điều không thể tránh khỏi.