Động thái này nằm trong quá trình rà soát quy mô lớn các quan hệ đối tác điện toán đám mây trị giá hàng chục tỷ USD, cho thấy các tập đoàn công nghệ không chỉ chạy đua mở rộng hạ tầng AI mà còn ngày càng chú trọng hiệu quả khai thác và chất lượng năng lực tính toán.
Theo Bloomberg, dẫn nguồn những người am hiểu vấn đề, Microsoft đã từ chối gia hạn hợp đồng thuê năng lực điện toán từ Oracle và bắt đầu ngừng sử dụng hệ thống này trong những tháng gần đây. Nguyên nhân được cho là hạ tầng Oracle không còn đáp ứng đầy đủ các yêu cầu kỹ thuật đang thay đổi của Microsoft, do sử dụng thế hệ bộ xử lý đồ họa (GPU) Nvidia cũ hơn.
Thỏa thuận giữa hai tập đoàn được công bố năm 2023, trong đó Oracle cung cấp hạ tầng điện toán đám mây Oracle Cloud Infrastructure (OCI) để Microsoft vận hành các tính năng trí tuệ nhân tạo tích hợp vào công cụ tìm kiếm Bing. Giá trị cụ thể của hợp đồng không được hai bên công bố.
Việc Microsoft chấm dứt thỏa thuận không đồng nghĩa hãng thu hẹp chiến lược đầu tư AI. Thay vào đó, động thái cho thấy Microsoft đang điều chỉnh cách tiếp cận đối với nguồn lực điện toán bên ngoài, ưu tiên những đối tác có khả năng cung cấp phần cứng phù hợp, triển khai đúng tiến độ và đáp ứng yêu cầu vận hành ngày càng cao.
Thế hệ chip cũ không còn phù hợp với nhu cầu tính toán mới
Một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến quyết định của Microsoft là sự thay đổi nhanh chóng về yêu cầu phần cứng trong lĩnh vực AI. Các hệ thống AI hiện đại cần năng lực xử lý lớn, bộ nhớ băng thông cao và khả năng kết nối giữa các bộ xử lý ở tốc độ rất lớn. Khi mô hình AI ngày càng phức tạp, yêu cầu đối với GPU và hệ thống máy chủ cũng liên tục được nâng cấp.
Theo thông tin Bloomberg, hệ thống Microsoft thuê từ Oracle sử dụng các thế hệ chip Nvidia cũ hơn, khiến năng lực tính toán không còn phù hợp với những tiêu chuẩn kỹ thuật mới của hãng. Điều này làm giảm giá trị khai thác của phần công suất điện toán đã thuê.
Trong thị trường điện toán AI, việc sở hữu công suất máy chủ không đồng nghĩa với việc có thể khai thác hiệu quả công suất đó. Hiệu năng thực tế còn phụ thuộc vào thế hệ GPU, dung lượng bộ nhớ, băng thông kết nối, kiến trúc hệ thống và khả năng tối ưu phần mềm. Một hệ thống có số lượng bộ xử lý lớn nhưng sử dụng phần cứng không phù hợp vẫn có thể tạo ra chi phí tính toán cao hơn so với các nền tảng mới.
Đối với Microsoft, việc tiếp tục trả tiền cho năng lực điện toán không còn đáp ứng yêu cầu kỹ thuật có thể làm giảm hiệu quả đầu tư AI. Vì vậy, không gia hạn hợp đồng và chuyển sang các nguồn cung phù hợp hơn được xem là một quyết định tối ưu hóa tài nguyên.
Phản hồi về thông tin này, đại diện Oracle khẳng định nhu cầu đối với hạ tầng AI của OCI vẫn mạnh, bao gồm cả các GPU thuộc thế hệ trước. Oracle cho biết khách hàng vẫn đánh giá cao giá trị của những hệ thống này, trong bối cảnh không phải mọi tác vụ AI đều cần đến phần cứng mới nhất.
Lập trường của Oracle phản ánh một thực tế của thị trường: GPU thế hệ cũ không hoàn toàn mất giá trị. Chúng vẫn có thể đáp ứng các tác vụ suy luận, xử lý dữ liệu hoặc những ứng dụng không đòi hỏi hiệu năng cao nhất. Tuy nhiên, mức độ phù hợp phụ thuộc vào yêu cầu cụ thể của từng khách hàng và từng mô hình AI.
Microsoft chưa đưa ra bình luận ngay lập tức về thông tin trên.
Rà soát hàng chục tỷ USD hợp đồng thuê hạ tầng bên ngoài
Quyết định với Oracle diễn ra trong bối cảnh Microsoft đang đánh giá lại các hợp đồng thuê năng lực điện toán từ những nhà cung cấp đám mây bên ngoài. Theo Bloomberg, hãng đã cam kết chi hơn 80 tỷ USD để thuê năng lực hạ tầng từ các doanh nghiệp điện toán đám mây nhằm bổ sung cho hệ thống trung tâm dữ liệu của chính mình.
Trong những năm gần đây, Microsoft phải tăng cường thuê máy chủ và GPU từ các nhà cung cấp bên ngoài do tốc độ xây dựng trung tâm dữ liệu nội bộ chưa theo kịp nhu cầu tính toán AI. Mô hình này giúp hãng nhanh chóng mở rộng công suất mà không phải chờ hoàn tất toàn bộ quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, khi quy mô đầu tư tăng lên, những vấn đề về chi phí, tiến độ và chất lượng triển khai bắt đầu bộc lộ. Các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây chuyên biệt, thường được gọi là neocloud, trở thành đối tác quan trọng nhưng cũng khiến Microsoft phải đối mặt với rủi ro phụ thuộc vào năng lực thực hiện của bên thứ ba.
Bloomberg cho biết Microsoft đã tăng cường giám sát một số dự án trung tâm dữ liệu do các nhà cung cấp như IREN, Nebius và Nscale triển khai, trong bối cảnh xuất hiện những chậm trễ và chi phí phát sinh. Hãng cũng được cho là đang cân nhắc kỹ hơn trước khi ký các hợp đồng thuê năng lực điện toán mới.
Một diễn biến đáng chú ý liên quan đến IREN. Doanh nghiệp này cho biết Microsoft yêu cầu thay đổi thiết kế mạng, khiến tiến độ bàn giao một số hạng mục hạ tầng bị lùi lại. Việc điều chỉnh làm chậm mục tiêu đưa công suất tạo doanh thu thường niên vượt 4 tỷ USD vào hoạt động, từ thời điểm cuối năm 2026 sang tháng 1/2027, với khả năng tiếp tục lùi đến cuối tháng 2.
Những diễn biến này cho thấy Microsoft đang chuyển từ giai đoạn ưu tiên 확보 công suất điện toán bằng mọi giá sang giai đoạn lựa chọn đối tác dựa trên hiệu quả thực tế. Khả năng cung cấp đúng tiến độ, đáp ứng tiêu chuẩn kỹ thuật và kiểm soát chi phí sẽ trở thành điều kiện quan trọng trong các hợp đồng hạ tầng AI.
Oracle đối mặt sức ép từ bài toán đầu tư trung tâm dữ liệu
Đối với Oracle, việc mất một khách hàng thuê năng lực điện toán như Microsoft là diễn biến đáng chú ý, dù chưa có thông tin công khai về quy mô doanh thu mà hợp đồng này mang lại.
Trong vài năm qua, Oracle đã đẩy mạnh hoạt động kinh doanh hạ tầng đám mây, tận dụng làn sóng đầu tư AI từ các tập đoàn công nghệ và doanh nghiệp phát triển mô hình nền tảng. Các hợp đồng lớn với OpenAI và Meta đã góp phần thúc đẩy nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu và mở rộng công suất OCI.
Tuy nhiên, mô hình kinh doanh này đòi hỏi vốn đầu tư rất lớn. Oracle phải chi mạnh cho máy chủ, GPU, hệ thống mạng, đất đai, nguồn điện và các cơ sở hạ tầng phụ trợ. Trong khi doanh thu từ các hợp đồng dài hạn có thể được ghi nhận theo thời gian, chi phí đầu tư thường phát sinh sớm, tạo áp lực lên dòng tiền và khả năng cân đối vốn.
Việc Microsoft không gia hạn hợp đồng vì thế đặt ra câu hỏi về khả năng duy trì giá trị của các thế hệ phần cứng cũ trong thị trường AI. Tuy nhiên, phản hồi của Oracle cho thấy hãng vẫn nhìn thấy nhu cầu từ nhóm khách hàng có các tác vụ phù hợp với GPU thế hệ trước.
Thách thức đối với Oracle không chỉ là tìm kiếm khách hàng thay thế mà còn phải bảo đảm công suất trung tâm dữ liệu được khai thác với tỷ lệ đủ cao để bù đắp chi phí đầu tư. Khi các khách hàng lớn ngày càng có nhiều lựa chọn về nhà cung cấp, khả năng cạnh tranh sẽ phụ thuộc vào giá thuê, hiệu năng hệ thống, độ ổn định và tốc độ triển khai.
Thị trường điện toán AI bước vào giai đoạn sàng lọc hiệu quả đầu tư
Diễn biến giữa Microsoft và Oracle phản ánh sự thay đổi trong chu kỳ phát triển hạ tầng AI. Trong giai đoạn đầu của làn sóng AI tạo sinh, tình trạng thiếu GPU và năng lực trung tâm dữ liệu khiến các doanh nghiệp công nghệ phải nhanh chóng tìm kiếm nguồn cung từ nhiều đối tác. Việc thuê hạ tầng bên ngoài trở thành giải pháp cần thiết để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng.
Nhưng khi quy mô đầu tư lên tới hàng chục tỷ USD, hiệu quả khai thác trở thành yếu tố quyết định. Các tập đoàn công nghệ không thể chỉ tập trung vào số lượng GPU hay tổng công suất trung tâm dữ liệu, mà phải đánh giá hiệu năng trên mỗi đơn vị chi phí, mức tiêu thụ năng lượng và khả năng đáp ứng các tác vụ cụ thể.
Điều này có thể tạo ra sự phân hóa giữa các nhà cung cấp hạ tầng AI. Những doanh nghiệp sở hữu phần cứng mới, hệ thống mạng tốc độ cao, nguồn điện ổn định và khả năng triển khai đúng cam kết sẽ có lợi thế. Ngược lại, các đơn vị chậm tiến độ hoặc sử dụng cấu hình không còn phù hợp với nhu cầu khách hàng có thể đối mặt với nguy cơ hợp đồng bị điều chỉnh hoặc không được gia hạn.
Đối với chuỗi cung ứng bán dẫn, xu hướng này vừa tạo cơ hội vừa đặt ra áp lực. Nhu cầu GPU thế hệ mới, bộ nhớ băng thông cao, thiết bị mạng và hệ thống làm mát tiếp tục được thúc đẩy. Tuy nhiên, các nhà sản xuất và nhà cung cấp dịch vụ trung tâm dữ liệu sẽ phải tính toán kỹ hơn về vòng đời công nghệ, khả năng nâng cấp và giá trị khai thác của từng thế hệ thiết bị.
Microsoft vẫn là một trong những nhà đầu tư lớn nhất vào hạ tầng AI. Việc chấm dứt thỏa thuận thuê công suất từ Oracle vì vậy nên được nhìn nhận như một quyết định tái cơ cấu nguồn lực, thay vì tín hiệu cho thấy hãng giảm niềm tin vào triển vọng AI.
Trong giai đoạn tiếp theo, cuộc cạnh tranh giữa các nhà cung cấp điện toán đám mây sẽ không chỉ nằm ở khả năng huy động vốn và xây dựng trung tâm dữ liệu, mà còn ở năng lực cung cấp đúng loại công suất mà khách hàng cần, vào đúng thời điểm và với chi phí hợp lý. Đây sẽ là phép thử quan trọng đối với toàn bộ hệ sinh thái hạ tầng AI toàn cầu.