Sự chuyển mình này được kỳ vọng diễn ra khi giá bộ nhớ hiệu năng cao được tối ưu hóa bằng AI và DRAM thông thường phục hồi mạnh mẽ, giúp củng cố lợi nhuận của gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc, đặc biệt là trong lĩnh vực bán dẫn.
Theo dự đoán của các công ty chứng khoán lớn, Samsung dự kiến sẽ đạt hơn 18 nghìn tỷ won (12,2 tỷ USD) lợi nhuận hoạt động trong giai đoạn từ tháng 10 đến tháng 12 - vượt xa kỳ vọng của thị trường.
Trong tổng số đó, bộ phận giải pháp thiết bị, chuyên xử lý DRAM, bộ nhớ flash NAND và chất bán dẫn hệ thống, dự kiến sẽ đạt 15,1 nghìn tỷ won lợi nhuận hoạt động, tăng 166% so với quý trước và tăng 422% so với cùng kỳ năm ngoái.
Samsung đã nhường ngôi vương DRAM toàn cầu cho SK hynix lần đầu tiên sau 33 năm trong quý I và một lần nữa tụt hậu về tổng doanh thu bộ nhớ trong quý II, khi SK hynix tận dụng lợi thế dẫn đầu ban đầu về bộ nhớ băng thông cao - một thành phần quan trọng để đào tạo các mô hình AI tạo sinh.
Tuy nhiên, với việc Samsung đẩy nhanh sản xuất HBM và ổn định sản lượng, khoảng cách đã thu hẹp trong quý III.
Công ty theo dõi thị trường TrendForce ước tính thị phần DRAM trong giai đoạn này là SK hynix 33,2%, Samsung 32,6% và Micron Technology 25,7% - chỉ chênh lệch 0,6 điểm phần trăm giữa hai công ty dẫn đầu, giảm so với khoảng cách sáu điểm trong quý II.
Với đà tăng trưởng này, các nhà phân tích nhìn chung kỳ vọng Samsung sẽ giành lại vị trí dẫn đầu DRAM trong quý IV.
Động lực chính cho sự trỗi dậy của Samsung là sự tăng giá mạnh mẽ của DRAM đa dụng. Khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây toàn cầu chạy đua mở rộng trung tâm dữ liệu AI, các nhà sản xuất chip đã ngày càng phân bổ công suất cho HBM và các bộ nhớ tiên tiến khác, thắt chặt nguồn cung cho DRAM thông thường.
Theo DRAMeXchange, giá hợp đồng trung bình của DDR4 8 gigabit dành cho PC đã tăng vọt 15,7% chỉ riêng trong tháng 11, lên 8,10 đô la Mỹ - lần đầu tiên vượt quá 8 đô la Mỹ kể từ tháng 9 năm 2018. Giá đã tăng gần sáu lần từ mức thấp 1,35 đô la Mỹ vào tháng 3.
TrendForce dự báo giá DRAM thông dụng sẽ tăng 45-50% trong quý IV, trong khi giá DRAM nói chung - bao gồm cả HBM - dự kiến sẽ tăng 50-55%.
Samsung, công ty duy trì năng lực sản xuất bộ nhớ lớn nhất ngành và có doanh thu từ DRAM hàng hóa lớn hơn các đối thủ, đang ở vị thế nắm giữ một thị phần vượt trội.
Nhà phân tích Pak Yu-ak của Kiwoom Securities dự kiến biên lợi nhuận hoạt động từ DRAM của Samsung sẽ đạt 53% trong quý IV, được hỗ trợ bởi mức tăng 46% so với quý trước của giá DRAM hàng hóa.
Động lực tăng trưởng có thể đến từ quyết định gần đây của Micron về việc rút khỏi thị trường bộ nhớ tiêu dùng bắt đầu từ tháng 2 năm 2026. Mặc dù tác động trực tiếp đến khối lượng có thể bị hạn chế, Samsung - nhà cung cấp DRAM và NAND tiêu dùng lớn - có thể hấp thụ nhu cầu gia tăng và hưởng lợi từ các điều kiện giá cả ổn định hơn.
Giá flash NAND cũng đang có xu hướng tăng trong bối cảnh nguồn cung khan hiếm, đặc biệt là đối với các ổ SSD doanh nghiệp TLC và QLC hiệu suất cao được thiết kế riêng cho các máy chủ tập trung vào AI. TrendForce dự đoán giá NAND sẽ tăng 20–25% trong quý IV, tiếp tục củng cố đà phục hồi lợi nhuận chip của Samsung.