Nhà sản xuất chip nhớ Hàn Quốc cho biết hôm thứ Sáu rằng họ sẽ chào bán 177,9 triệu chứng chỉ ADR, mỗi chứng chỉ đại diện cho một phần mười cổ phiếu phổ thông được giao dịch tại Seoul.
Giá chào bán tương đương với mức phí bảo hiểm khoảng 2,9% so với giá đóng cửa 2,19 triệu won (1.450 USD) của SK hynix trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc hôm thứ Năm.
Các đợt chào bán cổ phiếu quy mô lớn thường được định giá thấp hơn giá thị trường hiện hành để thu hút nhà đầu tư, do đó mức phí bảo hiểm trong thương vụ SK hynix là bất thường. Công ty cho biết đây là đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đầu tiên tại Mỹ được định giá cao hơn giá thị trường.
Theo các nguồn tin thị trường, số lượng lệnh đặt mua trong quá trình xây dựng sổ lệnh nhiều hơn gấp bảy lần số lượng chứng chỉ lưu ký (ADR) được chào bán.
Các nguồn tin thị trường cho biết nhu cầu đến từ nhiều nhà đầu tư tổ chức khác nhau, bao gồm các quỹ đầu tư dài hạn toàn cầu, các quỹ tập trung vào công nghệ, các quỹ đầu tư quốc gia và các nhà đầu tư tập trung vào châu Á.
Với mức huy động 26,5 tỷ USD, đợt phát hành này sẽ vượt qua con số 25 tỷ USD mà Alibaba đã huy động được trong đợt niêm yết tại New York năm 2014, trở thành đợt IPO lớn nhất tại Mỹ của một công ty nước ngoài, theo SK hynix.
Công ty cũng cho biết giao dịch này sẽ là đợt phát hành chứng chỉ lưu ký (ADR) lớn nhất từ trước đến nay và là đợt IPO lớn thứ hai trong lịch sử thị trường Mỹ, chỉ sau đợt phát hành khoảng 85,7 tỷ USD của SpaceX.
SK hynix dự định sử dụng số tiền thu được để mở rộng năng lực sản xuất, khi cuộc đua toàn cầu xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy nhu cầu về chip nhớ tiên tiến.
Theo hồ sơ gửi cơ quan quản lý, số tiền thu được sẽ giúp tài trợ cho nhà máy sản xuất đầu tiên tại cụm công nghiệp bán dẫn Yongin, nhà máy đóng gói tiên tiến P&T7 ở Cheongju và việc mua sắm thiết bị sản xuất.
Công ty cũng đã dành riêng 11,9 nghìn tỷ won cho thiết bị quang khắc cực tím (EXT) dự kiến lắp đặt vào cuối năm sau.
Các kế hoạch chi tiêu này được đưa ra bất chấp những lo ngại rằng chu kỳ tăng trưởng của chip nhớ có thể đang tiến gần đến đỉnh điểm, với các dự báo của ngành chỉ ra nguồn cung khan hiếm và thị trường sẽ tiếp tục tăng trưởng.
Công ty nghiên cứu thị trường Counterpoint Research dự báo rằng biên lợi nhuận hoạt động của Samsung Electronics, SK hynix và Micron Technology sẽ đạt mức trung bình từ 75% đến 80% trong quý II. Công ty này dự kiến sự bùng nổ nguồn cung sẽ tiếp tục ít nhất đến năm sau.
Việc niêm yết trên Nasdaq cũng được kỳ vọng sẽ giúp SK hynix thu hẹp khoảng cách định giá với Micron bằng cách giúp cổ phiếu của công ty dễ tiếp cận hơn với các nhà đầu tư nước ngoài.
SK hynix dẫn đầu thị trường bộ nhớ băng thông cao toàn cầu và vẫn bỏ xa Micron (đứng thứ ba) về thị phần DRAM và lợi nhuận hoạt động. Tuy nhiên, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty thấp hơn từ 20% đến 40% so với đối thủ đến từ Mỹ.
Công ty kỳ vọng việc niêm yết sẽ thu hút thêm nhiều nhà đầu tư toàn cầu và mang lại sự linh hoạt hơn trong việc huy động vốn trong dài hạn.
Chủ tịch Tập đoàn SK, ông Chey Tae-won, cho biết vào tháng 3 rằng việc niêm yết ADR sẽ giúp công ty tiếp xúc nhiều hơn với các cổ đông Mỹ và toàn cầu, đồng thời giúp công ty trở thành “một công ty toàn cầu hơn”.
Việc phát hành cổ phiếu mới cũng có thể giúp SK hynix tiến gần hơn đến mục tiêu xây dựng vị thế tiền mặt ròng 100 nghìn tỷ won, củng cố khả năng duy trì các khoản đầu tư lớn.
Số cổ phiếu mới tương đương khoảng 2,5% tổng số cổ phiếu hiện có. SK hynix cho biết lợi ích từ việc tiếp cận rộng rãi hơn với nhà đầu tư và nguồn vốn mới sẽ lớn hơn so với việc pha loãng cổ phần đối với các cổ đông hiện hữu.
Công ty dự kiến sẽ công bố các biện pháp chi tiết hơn về việc hoàn trả cổ đông vào cuối năm nay.
Giao dịch có điều kiện trên sàn Nasdaq dự kiến bắt đầu vào thứ Sáu với mã chứng khoán “SKHYV”. Giao dịch thông thường với mã “SKHY” dự kiến bắt đầu vào thứ Hai, và đợt phát hành sẽ kết thúc vào thứ Ba.
Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs và JPMorgan đóng vai trò là các nhà bảo lãnh phát hành chung.
Ông Chey và Giám đốc điều hành SK hynix, ông Kwak Noh-jung, dự kiến sẽ tham dự lễ rung chuông khai mạc tại Nasdaq MarketSite ở Quảng trường Thời đại, New York vào thứ Sáu.